Fondhandeln kan ibland ta längre tid och pågå flera dagar eller veckor. Fördröjningen kan bero på en rad väntade eller oväntad händelser. Om flera händelser som fördröjer fondhandeln inträffar direkt efter varandra ökas antalet dagar som ditt fondbyte förskjuts.
Helgdagar
Tiden det tar för att genomföra handeln påverkas av om det är helgdag i Sverige, i landet där fonden är registrerad eller på den marknad där fonden investerar.
Fördröjd handel
Pensionsmyndigheten skickar ordern till fondbolaget på förmiddagen, svensk tid. En del fonder utför aldrig fondaffären samma dag som vi på Pensionsmyndigheten skickar ordern.
En vanlig anledning till det är att tidsskillnader mellan länder kan göra att vår förmiddag är eftermiddag eller kväll i det land där fonden investerar. Fondbolaget påbörjar då hanteringen av ordern nästkommande vardag.
Fördröjd rapportering
En del fonder kan inte avrapportera den genomförda handeln direkt. Det kan till exempel bero på tidsskillnader mellan olika länder där fonden investerar. Dessa fonder har därför tillåtelse att avrapportera handeln en vardag senare. Kursdagen blir densamma, men det dröjer lite längre tills vi kan boka in handeln på ditt premiepensionskonto.
Fondbolaget är sena med avräkningsnotor och/eller kurser
Om fondbolaget missar att skicka avräkningsnotor eller att rapportera kurs i tid till Pensionsmyndigheten, fördröjs handeln på ditt konto. Kursen för din handel påverkas dock inte, du får rätt dags kurs.
Fondhandel på kö
På ditt premiepensionskonto sker olika händelser sekventiellt, det vill säga i följd. Har du lagt flera fondbyten hanteras de i turordning. Det senare fondbytet startar inte förrän det första är avslutat.
Utöver fondbyten kan pensionsförsäljning, placering av pensionsrätter, arvsvinster, kickback, korrigeringar med mera, göra att handel redan pågår på ditt konto och uppstarten av ditt fondbyte fördröjs.
Pensionsutbetalning
Om du tar ut premiepension ur din fondförsäkring får du varje månad ett fastställt pensionsbelopp. Beloppet är detsamma under hela kalenderåret.
För att finansiera pensionen säljs fondandelar av från ditt konto. Denna automatiska försäljning sker i början av varje månad och utbetalningen genomförs runt den 18:e till 19:e i månaden. Under tiden försäljningen pågår läggs övriga transaktioner, såsom fondbyten, på kö.
Själva pensionsutbetalningen är inte beroende av att pensionsförsäljningen sker i tid. Om den försäljningen av någon anledning blir fördröjd kommer du ändå få ut din pension som normalt.
Fondrabatt, arvsvinst och avgift
I maj varje år fördelar Pensionsmyndigheten ut föregående års rabatt på fondbolagens avgifter. Samtidigt dras Pensionsmyndighetens administrativa avgift.
Arvsvinster fördelas i början av varje månad, vanligen mellan den 4:e och den 8:e i månaden. Handeln med arvsvinster tar normalt 2-3 handelsdagar.
Under tiden fördelningen och handeln av ovanstående genomförs så läggs övriga transaktioner på kö, som till exempel fondbyten. Först när handeln är klar påbörjas ditt fondbyte.
Nya pensionsrätter
I december delas nya pensionsrätter ut i form av nyinsatta pengar till ditt premiepensionskonto. Detta sker om du har fått en pensionsgrundande inkomst under föregående år.
När insättningen görs på ditt konto och investeras så läggs övrig handel på kö. Fondbyten kan således först påbörjas efter att insättningen är klar.
Rebalansering av AP7 Såfa
En gång per år rebalanseras även fördelningen mellan det statliga förvalsalternativets fonder, AP7 Aktiefond och AP7 räntefond. Fördelningen mellan dessa fonder beror på din aktuella ålder. Rebalanseringen sker i samband med din födelsedag.
Detta innebär att handel påbörjas på ditt konto för att köpa/sälja AP7:s fonder och uppnå den nya fördelningen mellan AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond. Under tiden denna handel pågår läggs övrig handel på kontot på kö och ditt fondbyte påbörjas först när handeln med rebalanseringen är klar.
Sammanläggning av fonder
När fondbolag genomför sammanläggningar av fonder kan berörda fonder ha stängt under en längre period. Eftersom du inte kan handla i fonderna som ska läggas samman är ditt konto låst under denna period.
Beställer du ett fondbyte kommer det att genomföras när fondbolaget och Pensionsmyndigheten är klara med sammanläggningen.
Fondbolaget har tillfälligt stängt handeln
Fonder är ibland stängda för handel av olika anledningar. Det kan till exempel handla om att fondbolaget inte tycker att en värdering av fondens innehav kan säkerställas. Fondbolag har enligt lag rätt att stänga handeln i vissa situationer.
Pensionsmyndighetens normala krav är annars att fonden ska vara tillgänglig för handel varje vardag.
Om du beställer ett fondbyte där en fond med stängd handel är inblandad så kommer fondbytet inte att bli klart förrän den stängda fonden har återöppnats. Ibland får Pensionsmyndigheten veta i god tid om och när en fond ska vara stängd, ibland får myndigheten informationen i efterhand.
Så snart vi får reda på att handeln är stängd försöker vi att informera om detta på vår webbplats och även stoppa så att alla delar av ditt fondbyte blir fördröjda på samma sätt.
Anledningen till det är att det generellt sett är bättre för dig om alla affärer i ditt fondbyte sker samtidigt så att inte marknaden rör sig för mycket mellan köp och sälj i fondbytet. Ett sådant stopp är dock endast möjligt för oss att åstadkomma om vi vet om att fonden stängt handeln i god tid före att du begär fondbytet.
Avvisad fondhandel
Fondbolag har i vissa all rätt att avvisa ytterligare fondhandel. Det kan till exempel bero på att fonden totalt sett blivit så stor att ytterligare köp inte tillåts.
Pensionsmyndigheten kräver daglig handel, men i vissa situationer kan ändå en avvisning uppstå. Det innebär att det fondbyte du har lagt inte kan genomföras. Du blir då kontaktad av Pensionsmyndigheten för att göra ett annat fondbyte.
Fonder som avslutas
När en fond avslutas kan avslutstransaktionen ta längre tid än normalt, under tiden läggs övrig fondhandel på kö. Ditt fondbyte påbörjas då först efter att fonden är avslutad och inbokad.
Delat fondavslut
Om fondbolaget har fått en eller flera så pass stora säljordrar att fonden inte kan hantera alla på samma dag, eller att det finns risk för marknadspåverkan, kan Pensionsmyndigheten dela upp avslutet i flera delar så att handeln sker i omgångar.
Detta kallas delat fondavslut. Så är fallet i till exempel fondavsluten av fonderna som inte kommer med i fondupphandlingarna.
Ett delat fondavslut innebär att en procentuell andel av spararens innehav säljs och likviden för den delen placeras i den mottagande fonden. Denna process görs om till dess hela innehavet är sålt. Delavslut kan pågå i allt från flera veckor till några månader.
I normalfallet sker ett delavslut i veckan vilket tar 2-3 handelsdagar i anspråk. Mellan dessa delförsäljningar är ditt konto tillgängligt för handel som vanligt och de fondbyten som lagts på kö genomförs. Det innebär att ditt premiepensionskonto inte blir inlåst över hela avslutsperioden.
Under tiden dessa delavslut pågår så kommer du ha innehav i både den avslutande och den mottagande fonden. Din fondvalsprofil kommer dock uppdateras vid det första delavslutet till att endast innehålla den mottagande fonden. Detta innebär att eventuella nyinsättningar placeras helt i den mottagande fonden.
Rättelse av uppgifter på kontot
Om det av någon anledning har blivit fel på ditt konto kommer Pensionsmyndigheten att korrigera felet. Det kan leda att ditt konto tillfälligt blir låst för annan handel.
Yttre omständigheter
Fondbolag kan tvingas hålla stängt om marknaden där fondbolaget placerar håller stängt, till exempel på grund av oroligheter i landet.
Många fondbyten under samma dag
Om extremt många pensionssparare beställer fondbyten samma dag kan fondhandeln ta längre tid. Pensionsmyndigheten kan då tvingas flytta fram starten på ditt fondbyte för att klara av att hantera handeln. Detta är en mycket ovanlig situation.
Tekniska problem och orderstopp
Av olika orsaker kan det ibland vara omöjligt för Pensionsmyndigheten att skicka fondordrar till ett eller flera fondbolag. Då förskjuts starten av ditt fondbyte till nästkommande dag då ordrar går att skicka igen.
Det kan finnas flera anledningar till att en fondorder förskjuts:
- Tekniska problem
- Administrativa problem som gör att kraven för en säker fondhandel inte bedöms vara uppfyllda
- Ramen för Pensionsmyndighetens kreditutnyttjande är överskriden
Andelsklassbyte
Om Pensionsmyndigheten eller fondbolaget initierar ett andelsklassbyte, så innebär det att nuvarande andelar säljs av och beloppet återinvesteras i en ny andelsklass i samma fond. Förflyttningen sker direkt och ger därför ingen värdepåverkan för spararen.
Administrationen av bytet innebär däremot att fonden under kanske en eller ett par veckor inte går att handla, varken köpa eller sälja.
Pensionsmyndigheten håller dock oftast fonden öppen för säljordrar. Säljordern påbörjas först efter att andelsklassbytet är helt genomfört, det vill säga först efter att fondbolaget avrapporterat bytet och Pensionsmyndigheten bokat in det nya andelsinnehavet.
